Analysten-Kluft: Verkaufen oder zuschlagen?

Die Cintas-Aktie steht im Kreuzfeuer der Analysten. Während Redburn-Atlantic mit einem drastischen Downgrade auf "Sell" und einem Kursziel von 171 Dollar Alarm schlägt, setzen BofA und UBS weiter auf die Wachstumsstory – mit Zielen bis zu 250 Dollar. Was treibt diese extreme Spannweite der Einschätzungen?

Bewertungsrisiko vs. Fundamentaldaten

Redburn-Atlantic sieht das Problem klar im KGV von 47,9 und der schwachen Free-Cashflow-Rendite von 2,3%. "Selbst eine milde Rezession, die noch nicht eingepreist ist, könnte hier erheblichen Druck erzeugen", lautet die Warnung.

Doch die jüngsten Quartalszahlen sprechen eine andere Sprache:

• Umsatzplus von 8,4%
• Gewinn je Aktie bei 1,13 Dollar (7,6% über Schätzungen)
• 41 Jahre steigende Dividenden in Folge

Führungswechsel als Unsicherheitsfaktor

Zusätzliche Dynamik bringt der bevorstehende Wechsel an der Finanzspitze. Scott Garula übernimmt am 31. Mai das CFO-Ruder von Mike Hansen. Wie der Neue die Wachstumsstrategie fortsetzen wird, bleibt abzuwarten.

Die entscheidende Frage für Anleger: Ist Cintas mit seinem Premium-Kurs schon zu weit gelaufen – oder zahlt sich die konsistente Outperformance am Ende doch aus? Die nächsten Quartale werden es zeigen.